FTX – na początku wiodąca platforma wymiany kryptowalut, która stała się niewypłacalna i złożyła wniosek o upadłość, a wszystko w ciągu kilku dni.
Finansowanie polityków, siostrzana firma, niewłaściwe zarządzanie środkami klientów, próba wykupienia, tajne transfery tokenów i wiele więcej. To właśnie znajdziesz w historii FTX i jej CEO Sama Bankmana-Frieda.
Jeśli chcesz wiedzieć, co dokładnie wydarzyło się w ostatnich dniach, czytaj dalej.
Ważne Pojęcia
FTX: FTX Trading Limited to firma oferująca platformę do wymiany kryptowalut założona przez Sama Bankmana-Frieda i Gary’ego Wanga w 2019 roku. FTX został zarejestrowany w Antigui i Barbudzie, a jego siedziba znajduje się na Bahamach.
Mówi się, że firma jest platformą zbudowaną przez handlowców, dla handlowców, z zarówno platformą internetową, jak i aplikacją mobilną – FTX Pro. Kluczowe osoby pracujące w FTX były wcześniej albo związane z handlem na Wall Street, pracowały jako inżynierowie oprogramowania w Google i Facebooku, albo były związane z bankowością inwestycyjną.
Binance stał się udziałowcem FTX w 2019 roku, ale później wycofał się z tej inwestycji.
Binance: Binance to również platforma do wymiany kryptowalut, współzałożona w 2017 roku przez Changpeng Zhao, znanego również jako CZ i przez Yi He. Binance jest jedną z wiodących platform wymiany ekosystemu blockchain i aktywów cyfrowych.
Siedziba firmy znajduje się na Malcie.
Binance przejął do tej pory kilka organizacji, w tym CoinMarketCap, Trust Wallet i Swipe.io.
Oś Czasu
2017: założono Binance
2019: założono FTX
2019: Binance staje się jednym z udziałowców FTX
2021: Binance wycofuje się z inwestycji, sprzedaje swój kapitał i otrzymuje tokeny FTT jako część przychodów ze sprzedaży
2022: Listopad:
- 2 listopada 2022 roku CoinDesk publikuje swój artykuł o finansach FTX
- Binance ogłasza, że sprzedaje swoje FTT
- Wartość FTT spada
- Binance ogłasza, że zamierza przejąć FTX z powodu jego kryzysu płynności (wartość FTT spada o 80%)
- Binance wycofuje się z przejęcia FTX po przyjrzeniu się księgom FTX
- Sam Bankman-Fried traci swój majątek z powodu spadku wartości FTT o ponad 80% w ciągu 24 godzin
- 11 listopada 2022 roku Sam Bankman-Fried składa wniosek o upadłość FTX, FTX US i Alameda
Jak to się zaczęło?
Jak dokładnie doszło do upadku FTX?
Od początków FTX w 2019 roku było widać, że platforma nie jest byle jaką konkurencją. Binance dostrzegło to od razu i postanowiło trzymać swojego konkurenta w ryzach, stając się w 2019 roku jednym z ich udziałowców.
Z czasem FTX zyskiwał coraz większą popularność, finansowanie, użytkowników i moc.
Co jednak ciekawe, w roku 2020/2021 Binance postanowiło wycofać się z bycia jednym z udziałowców FTX.
CEO firmy skomentował tę akcję jako naturalny cykl inwestycyjny, jednak okoliczności mogą wskazywać na to, że przyczyną wycofania się Binance było coś innego.
Konflikt interesów
Co więc mogło być powodem wycofania się Binance z inwestycji w FTX?
Cóż, najbardziej prawdopodobną teorią, która wyszła na jaw, jest to, że FTX stawał się nieco zbyt wpływowy, nie idąc w tym samym kierunku co Binance, co z kolei spowodowałoby konflikt interesów.
Do momentu upadku FTX, platforma odnosiła ogromne sukcesy, będąc drugą największą taką platformą pod względem obrotów.
Jednak to nie stąd miałby wynikać negatywny dla Binance wpływ.
Najbardziej prawdopodobnym powodem stojącym za tym wszystkim byłby fakt, że CEO FTX – Sam, wspierał finansowo obecny rząd USA, aby pomóc mu w uchwalaniu ustaw, które pomogą w regulacji kryptowalut.
Tweet powyżej w języku polskim:
1) Byłem znaczącym darczyńcą zarówno w prawyborach D* jak i R*.
Wspierałem konstruktywnych kandydatów, aby zapobiec pandemii i wnieść dwupartyjny klimat do DC*.
Pracowałem z nimi również w celu wsparcia zdecentralizowanych finansów.
*D: Partia Demokratyczna
*R: Partia Republikańska
*DC: stolica USA, Waszyngton
W samym 2020 roku Sam podobno przekazał ponad 5 milionów dolarów na kampanię Joe Bidena.
Rzecz w tym, że uważa się, że ustawy, które próbował przeforsować, byłyby bardzo korzystne dla FTX, ale niezbyt korzystne dla firm takich jak Binance.
Tak więc teraz wszyscy wierzą, że Sam robił wszystko, aby przeforsować ustawy, które pomogą jemu, ale mogłyby negatywnie wpłynąć na całą resztę świata krypto. Na przykład, całkowicie wyeliminować DeFi.
Upadek FTX
Ale nawet to wszystko nie wyjaśnia, dlaczego FTX straciło tak dużą część swoich aktywów.
Strata finansowa leży w innego rodzaju narracji.
Oprócz CEO Binance – CZ dzielącego się narracją Sama idącego przeciwko całej społeczności kryptowalutowej, oprócz tego pojawił się dokładny opis sytuacji finansowej FTX.
Coindesk przygotował artykuł obejmujący sytuację finansową FTX i ich siostrzanej firmy – Alameda.
Artykuł ten można znaleźć tutaj: https://www.coindesk.com/business/2022/11/02/divisions-in-sam-bankman-frieds-crypto-empire-blur-on-his-trading-titan-alamedas-balance-sheet/.
Rzeczą, która wyróżniała się jest to, że po przyjrzeniu się bilansowi Alameda, dowiadujemy się, że mimo iż aktywa firmy są imponująco duże, są one również pełne tokenów natywnych firmy FTX – tokenów FTT.
Jakie to ma znaczenie?
Pomyśl o tym w ten sposób:
Jeśli tak duża część aktywów Alamedy jest oparta na tokenach ich siostrzanej firmy, co się stanie w przypadku spadku wartości tych tokenów?
W tej partii szachów, CZ postanowił wykorzystać tę sytuację w swoim następnym ruchu i sprzedać wszystkie swoje tokeny FTT, mówiąc, że nie może ryzykować, że FTT będzie następną LUNĄ.
Ten ruch powoduje ostateczny chaos.
Ludzie zaczynają wierzyć, że FTX może teraz rzeczywiście stać się niewypłacalny, co z kolei sprawiło, że token FTT spadł na wartości. Spirala spadkowa nabrała prędkości powodując, że ludzie wycofują swoje aktywa z giełdy FTX.
I teraz jesteśmy tutaj.
FTX musi wypłacić aktywa swoich użytkowników i faktycznie zaczyna być niewypłacalny przez tak wielką liczbę wypłat.
Próba wykupienia FTX przez Binance
8 listopada 2022 roku Binance ogłosiło, że są skłonni nabyć FTX, aby pomóc im w kryzysie związanym z płynnością i pomóc ich użytkownikom w wypłacaniu ich aktywów.
Tweet powyżej w języku polskim:
Dziś po południu FTX poprosił nas o pomoc. Mamy do czynienia ze znacznym spadkiem płynności. Aby chronić ich użytkowników, podpisaliśmy niewiążący list intencyjny, zamierzając w pełni przejąć FTX.com i pomóc w pokryciu niedoboru płynności. Będziemy przeprowadzać pełne DD* w najbliższych dniach.
DD*: skrót od Due Diligence, czyli należyta staranność. Termin przyjęty z amerykańskiego prawa cywilnego. Oznacza dokładną analizę kondycji danego przedsiębiorstwa.
Jednak już dzień później firma oświadczyła, że nie sfinalizuje przejęcia.
Tweet powyżej w języku polskim:
W wyniku dokonania analizy należytej staranności, jak również ostatnich doniesień dotyczących niewłaściwego wykorzystania funduszy klientów i domniemanych dochodzeń przeprowadzanych przez Agencję amerykańską, zdecydowaliśmy, że nie będziemy kontynuować potencjalnego przejęcia FTX.com.
Okazało się, że po zajrzeniu do ksiąg FTX, Binance znalazło kilka niepokojących treści i postanowiło się wycofać.
Niepokojące elementy w księgach to podobno fakt, że z FTX do Alameda Research przeniesiono około 4 miliardów dolarów bez powiadomienia o tym opinii publicznej. Pieniądze te miały obejmować fundusze klientów.
Przekazanie funduszy klientów z FTX do Alamedy, aby pomóc siostrzanej firmie spłacić swoje zobowiązania, jest tym, co rzekomo doprowadziło do wycofania się Binance z przejęcia FTX w ich kryzysie płynnościowym.
Upadek FTX: Nowe Informacje
Sam Bankman-Fried składa wniosek o upadłość FTX, FTX US i Alameda
11 listopada 2022 roku sytuacja skłoniła Sama Bankmana-Frieda do złożenia dobrowolnego wniosku o wszczęcie postępowania upadłościowego (Chapter 11) w USA.
Oznacza to, że FTX, FTX US i Alameda są teraz uważane za niewypłacalne. Mimo że, CEO FTX’a twierdził, że użytkownicy FTX US są całkowicie bezpieczni jeszcze dzień przed złożeniem wniosku.
Tweet powyżej w języku polskim:
19) Kilka innych uwag:
Rzecz dotyczyła FTX International. FTX US, amerykańska giełda, która działa dla Amerykanów, nie została dotknięta finansowo przez tą sytuację.
Jest w 100% płynna. Każdy użytkownik mógł wypłacić wszystkie swoje środki.
Wkrótce dostarczymy więcej szczegółów odnośnie jej przyszłości.
Binance i Huobi blokują depozyty FTT
FTT miały być uwalniane w dużych partiach, zgodnie z normą.
Jednak w niedzielę 13 listopada wszystkie pozostałe FTT zostały odblokowane, bez zaplanowania takiego działania i bez powiadomienia opinii publicznej. Pozostałe FTT to ponad 190 milionów dolarów tokenów uwolnionych z głównego adresu deployera, zgodnie z danymi blockchain.
Po tej informacji Binance i Huobi zablokowały depozyty FTT.
Tweet powyżej w języku polskim:
Deployerzy kontraktu FTT przenieśli wszystkie pozostałe tokeny FTT o wartości 400 milionów dolarów, które powinny być odblokowane w partiach. Nie za bardzo wiadomo, co się dzieje.